Financiering portfolio

Fonds / Financiering portfolio

Het Arcona Property Fund is gefinancierd middels eigen vermogen en vreemd vermogen.

Per 31 december 2018 is de verdeling als volgt:
 
Eigen Vermogen € 40,91 miljoen
Bancaire financiering € 33,67 miljoen
Converteerbare obligaties       €  4,57 miljoen
Verkoperslening €  4,70 miljoen
Lening €  2,00 miljoen

De loan to value van het gehele portfolio (inclusief converteerbare obligaties en verkoperslening) bedraagt 50,5%.

Eigen Vermogen

Het eigen vermogen bestaat uit 3.165.149 aandelen met een totale waarde van € 40,91 miljoen. Dit eigen vermogen is gebaseerd op een intrinsieke waarde van € 13,65 per aandeel per 31 december 2018.

Bancaire financiering

Het Arcona Property Fund heeft financieringen lopen bij drie lokale banken in Polen, Tsjechië en Slowakije.

De kenmerken van de bancaire financieringen zijn: 

Polen

Bank                     Raiffeissen Bank Polska S.A. 
Omvang  10,1 miljoen
Looptijd tot november 2021

Rente

1-maands EURIBOR + 3,25% 

 

Bank                     DNB Bank Polska S.A.
Omvang € 6,8 miljoen
Looptijd 30 november 2019

Rente

3-maands EURIBOR + 3% 

Tsjechië

Bank                     Sberbank
Omvang € 9,2 miljoen
Looptijd 31 maart 2024

Rente

3-maands PRIBOR + 1,80% 

Slowakije

Bank                     Slovenska Sporitelna
Omvang € 11,5 miljoen
Looptijd 30 juni 2021

Rente

3-maands EURIBOR + 2,45% 

Converteerbare obligaties

Arcona Property Fund heeft een tweetal converteerbare obligaties in de markt gezet middels (private) placements. Deze converteerbare obligaties hebben geen beursnotering en zijn niet verhandelbaar.

Per geïntroduceerde tranche treft u bijgaand de belangrijkste kenmerken aan. 

Kenmerken Converteerbare obligatie Tranche I 2014

Omvang        € 1.070.000
Coupon 6%
Looptijd 1 december 2019

Conversiekoers     

EUR 8,24

 

Kenmerken Converteerbare obligatie 2016

 

Omvang        € 3.500.000
Coupon 6,5%
Looptijd 31 oktober 2021

Conversiekoers     

EUR 8,76

Verkoperslening

Voor de aankoop van drie winkelcentra in Polen heeft Arcona Property Fund N.V. een verkoperslening afgesloten met de verkoper van de winkelcentra in Polen.
 

Omvang        € 4,7 miljoen
Coupon 6,0%
Looptijd maart 2020

Lening

Voor de aankoop van het kantoor gebouw "Maris" in Polen heeft  Arcona Property Fund N.V. een lening aangetrokken.

Omvang       € 2,0 miljoen
Coupon

6,0%

Looptijd 23 juni 2019 

Downloads

Structuur Arcona Property Fund N.V.
20 februari 2018
Download PDF

Het dividendbeleid voor het Arcona Property Fund is gericht op een uitkering van circa 35% van het operationele resultaat als dividend. De doelstelling is, om binnen een termijn van drie tot vijf jaar vanaf eind 2016, een jaarlijks dividend uit te keren van 8% over de dan geldende beurskoers.

Arcona Property Fund verhuurt o.a. aan: